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受到中東緊張局勢升溫影響，台股近期走勢宛如雲霄飛車，大盤在高檔洗盤震盪，令投資人觀望氣氛濃厚。權王台積電（2330）一度站上2，000元大關後回落，鴻海（2317）也呈現漲少跌多的格局。究竟現在該進場搶反彈，還是繼續觀望？資深分析師許博傑在節目《鈔錢部署》中深入解析，指出台積電基本面仍強，2，000元僅是「中繼站」，而鴻海則需等待資金輪動。
台積電近期股價回測1，890元附近，市場高度關注今年EPS是否能挑戰100元大關。
許博傑分析，雖然市場有此期待，但門檻極高，關鍵在于2奈米與3奈米的良率提升速度，以及CoWoS先進封裝產能能否順利放大。根據最新法人修正預期，台積電今年EPS平均落在87至90元之間，挑戰90元較具勝算。許博傑直言，100元更像是2027年的基本門檻；若以25倍本益比推算，台積電股價至少應達到2，125元。他強調，台積電基本面仍處于上修周期，預期今年高點合理區間將落在2，500元上下，接下來的觀察重點在于法說會是否再度調升「資本支出」。
相較于台積電的強勢，鴻海近期表現相對疲軟。許博傑指出，這並非基本面出問題，而是「資金輪動順序」的影響。去年底以來，市場資金主要集中在記憶體、CPO、光通訊等AI核心零組件，導致身為組裝與系統整合的「老AI」族群如鴻海，暫時被忽略。
事實上，鴻海在AI伺服器供應鏈中地位穩固，GB300平台已開始出貨且量能持續增加。許博傑表示，從組裝良率來看，鴻海是同業中最穩定的，未來輝達（NVIDIA）Rubin平台也有望拿下更大比重，基本面只會愈來愈好。
針對想布局鴻海的投資人，許博傑建議觀察「外資買賣超」與「借券賣出」兩大指標。近期外資雖有調節，但借券賣出已開始下降，顯示籌碼結構正在改善。
台積電：長線基本面無虞，回測即是買點，2，000元以下具吸引力。 鴻海：今年EPS估19元、明年上看23元，目前本益比僅約15倍，股價並不昂貴。
許博傑總結，鴻海現在的關鍵不在基本面，而在「時間點」。投資人若看好AI長期趨勢，現在反而是沉住氣、分批布局的好時機。或是將手中部位（如10張賣出2~3張）轉向台積電或半導體設備股進行短線操作，剩餘部位續抱，耐心等待資金輪動到組裝族群。所有資訊內容僅供參考用途，不構成任何投資建議
